沪指高开0.07% 农产品板块领涨

沪指高开0.07%，深成指高开0.06%，创业板指低开0.13%。农产品、代糖/甜味剂、贵金属等板块指数涨幅居前，林业、民爆、EDA等板块指数跌幅居前。

东方财富证券首席策略官陈果表示，当前，科技板块相对全部A股的阶段收益差已经较高点大幅回落。由此来看，AI相关资产已由此前高收益、高拥挤、高一致预期的状态，逐步进入分化阶段。虽然市场对于AI产业资本开支回报和商业化闭环的担忧尚未完全消除，但随着拥挤度和相对收益的消化，需要重新评估当前位置科技资产的风险收益特征。配置上，景气度仍然是下一阶段行业选择的重要线索，半年报披露结束后，市场关注点将逐步转向下半年盈利兑现。具体到科技资产，建议逢低关注景气处于上行趋势、估值合理的国产AI主线，包括AI应用、晶圆厂、半导体设备等方向。