2026/9/29 15:05:00
三大指数尾盘震荡拉升后再度回落，截至收盘，沪指涨0.18%，深成指涨0.34%，创业板指涨0.09%。量能大幅萎缩，沪深两市成交额1.41万亿，刷新年内新低，较上一个交易日缩量2936亿。全市场超3400只个股上涨。
盘面上，固态电池概念爆发，武汉蓝电30CM涨停，尚水智能20CM涨停，上海洗霸、国轩高科、金龙羽涨停；PCB澳弘电子、依顿电子、奥士康、超声电子、迅捷兴涨停；房地产深物业A二连板，万科A、滨江集团、信达地产、华联控股涨停；AI应用端表现活跃，纵横通信、掌阅科技、引力传媒涨停；电力浙江新能2连板，宁波能源涨停。下跌方面，玻璃基板概念走弱，沃格光电、彩虹股份等纷纷下挫。
招商证券表示，长假前后宜保持中性偏多仓位，在应对外部扰动的同时，围绕产业景气与盈利兑现把握结构性机会。该团队谈到，今年节前市场震荡偏弱，前期调整为预期改善后的修复创造了条件，但美伊局势、油价及美国就业和通胀数据仍可能推动后续加息预期反复。因此，节前弱势不能直接推导出节后上涨，后续需关注外部风险能否缓和，以及资金承接是否改善。
光大证券表示，配置上可重点关注科技成长方向，关注估值已充分消化、产业景气具备确定性的细分，包括半导体、通信设备、AI硬件等赛道，后续重点跟踪三季报业绩兑现情况。
方正证券认为，进入10月份之后科技催化增多，AI的产业趋势和景气度仍较为坚实，拥挤度回落之后配置价值显著提高，建议关注10月公布的公募基金持仓变化，科技股内部向能涨价、能扩量、有新技术突破的细分方向倾斜。
开源证券策略团队表示，在存量博弈的背景下，科技反弹需要满足两个条件，一是新叙事，二是美债利率拐点，其中新叙事才是科技突破前高的关键条件，如果只出现美债利率的拐点，反弹或类似2022年5—6月。在该团队看来，市场处于“长叙事未破，新叙事未出，拥挤度初缓”背景，建议可积极参与科技“反弹—高波震荡”行情，继续把握赚钱效应扩散带来的再平衡机会及具备“叙事张力”的主题机会。